System Trading 101

Sistemas de negociação 101 A grande maioria dos comerciantes no mercado basicamente comercializa sem muito plano. A maioria acredita que tudo o que você tem que fazer para ganhar dinheiro no mercado é ouvir as recomendações dos analistas ou notícias de última hora e então eles serão definidos para a vida. Todo mundo que eu sei que tem jogado no mercado usando notícias das cabeças falantes na TV ou na Internet acabou por perder seu dinheiro e sair. Se mais de 90 dos jogadores neste jogo perderem, e 90 usam as notícias para negociar. Hmmmm. Estamos vendo uma correlação aqui. A Trading era como jogar uma máquina caça-níquea. Era uma vez, eu também fui apanhado na digitalização das notícias para idéias comerciais. De vez em quando, eu conseguiria uma ótima chance, mas era como jogar uma máquina caça-níqueis - eu ganharia apenas o suficiente para me manter jogando. Sempre fui um tipo analítico de pessoa, então comecei minha busca por um método de troca repetitivo. Depois de ler várias entrevistas de comerciantes bem-sucedidos, decidi passar pela rota informatizada. Muitos dos melhores comerciantes do mundo estavam usando sistemas computadorizados para gerar seus sinais de compra e venda, e que se encaixam bem com a idéia de como as negociações deveriam ser. Isso foi há uma década, e naquele tempo, aprendi 10.000 mais sobre sistemas de negociação e o que os faz marcar. Filosofia do sistema de negociação A filosofia do design do sistema de negociação é usar o passado para descobrir a probabilidade de algo acontecer no futuro. Isso não significa que podemos prever o futuro - podemos reagir a ele no entanto. Eu penso em negociar como eu jogando jogos de cartas como poker. A grande diferença é que as regras para o poker são muito bem estabelecidas e repetitivas. Com o mercado de ações, as regras não são publicadas, então eu tenho que usar o passado para chegar às regras de como eu acho que o jogo deve ser jogado. Eu coloquei minhas idéias em um computador que, por sua vez, me diz se eu teria feito bem (ao ganhar dinheiro) no passado com esses conjuntos de regras. Não há nada novo sob o sol O futuro é incognoscível, mas saber o que aconteceu no passado pode dar uma olhada nas probabilidades de resultados futuros. Afinal, a emoção humana é a mesma agora que há 1000 anos atrás (e afirmo que são essas emoções que criam bordas para que possamos explorar nos mercados). A principal maneira de manter a pontuação no mercado de ações é por quanto dinheiro você faz, e não com a frequência com que você está certo ou errado. Você vê, se você ganhou 30 do tempo, mas seus vencedores eram 3 vezes o tamanho de seus perdedores, você ganharia dinheiro. A maioria dos comerciantes se concentra demais em seu próprio ego em vez de jogar o jogo para ganhar dinheiro. É por isso que até mesmo os brainiacs de tipo Einstein com QI proeminentes falham na negociação. Quando você tira a emoção da imagem e se concentra em jogar o jogo em seus termos. Você pode encontrar uma fonte constante de riqueza. Crunching the Numbers É realmente não apenas o suficiente para ganhar dinheiro com o mercado. Eu quero não só fazer um monte de dinheiro, mas eu quero fazê-lo, mantendo meus drawdowns tão pequeno quanto possível. Se eu fizer 80 em um ano, mas eu tive que gastar um desperdício de 60 durante esse tempo. Bem, isso não é um bom sistema de comércio. Na verdade, um sistema comercial como esse poderia muito bem fazer você perder todo seu dinheiro em algum momento do futuro. Então, como podemos encontrar sistemas com potencial Ao testar, testar e testar novamente. Eu gosto de dizer que não uso análises técnicas para encontrar meus negócios. Eu uso análises testadas. Eu vou passar por gráficos por horas até ver o que parece ser uma vantagem. Eu então programari minhas idéias em um computador (ou computadores, dependendo de quanto quantidade de crunching é necessária). Em seguida, eu vou refinar os critérios de negociação, testando diferentes combinações dos indicadores que eu fui alimentado ao computador. Tudo dito, esse processo leva um tempo muito longo, já que meus novos computadores têm dificuldade em cruzar dados para milhares de ações por 15 anos. Se for difícil de fazer, então eu sei que estou no caminho certo. Se fosse fácil, então todos estariam fazendo isso e eu não teria vantagem. Entre ganhe indicações de ganhos e uma infinidade de outras estatísticas. Uma das estatísticas mais comuns para medir o desempenho é a relação MAR. Basicamente, você toma sua taxa de crescimento anual composta (CAGR) e divide-se pela sua pior retirada durante esse período. Então, se o meu sistema de negociação tiver um CAGR de 50, e meu pior despromoção foi de 25, então a relação MAR é 2.0. Quanto maior melhor. Em geral, descobriu que quanto mais curto o prazo e quanto mais negócios, maior o MAR. Um sistema de negociação de muito curto prazo, como o nosso Profit Taker, tem um MAR em torno de 3. Mesmo durante o pior mercado ônus desde 1929. Se você olhar para a curva de patrimônio com retração, você verá que tem sido um fabricante de dinheiro estável. Ao lidar com períodos de negociação mais longos, os rácios de ganhos de ganho tendem a diminuir. O benefício é que você troca menos, e os retornos podem ser muito grandes, mas esses sistemas tomam mais um sucesso de tempos em tempos. Os sistemas de tendência seguinte tendem a ter índices de MAR mais baixos no mercado de ações. Outra estatística importante para mim é o período de tempo entre os novos picos de equidade. Eu não quero trocar sistemas que durarem mais de 12 meses antes de fazer uma nova equidade elevada. É muito difícil manter o foco depois da longa retirada. A relação MAR é muito fácil de entender, mas acho falta. Só saber a sua taxa de crescimento e a pior redução não é suficiente. Eu quero mergulhar e usar um número que me penaliza por não apenas grandes remessas, mas o tempo entre novos picos de equidade. Peter Martin apresentou o índice Ulcer que faz exatamente isso. Dá números entre 0 (uma linha perfeitamente reta sem rebaixamentos) e 100 (um sistema sempre em retirada, o que certamente me daria uma úlcera). Ao atravessar sua curva de patrimônio, penaliza você pela redução ao quadrado cada vez que você está abaixo do pico patrimonial. Você pode então tomar sua taxa de crescimento anual e dividi-la pelo índice Ulcer. Eu acho que esta é, de longe, a melhor forma de comparar sistemas. Obrigado Peter Martin. Para ganhar dinheiro, mantendo o risco baixo, você deve usar o dinheiro e a gestão de riscos adequados. A maioria vê isso como um pensamento depois da negociação. Não é, na verdade, deve ser pensado como o aspecto mais importante da negociação. Se você arriscar demais e perder todo o seu dinheiro, você está fora do jogo. Para cada comércio que você faz, você deve saber exatamente quantas ações você vai comprar, e quanto dinheiro está em risco em qualquer ponto. Por exemplo, se você perder dinheiro em qualquer comércio, talvez não seja mais do que 1 de seu portfólio total. Você pode calcular o número de ações a comprar com base no preço de entrada e no preço de parada: Ações (risco de carteira) (tamanho da carteira) (preço de compra - preço de parada). Assim, para uma carteira de 50.000 que arrisca 1 (ou 500): Ações (0.01) ( 50,000) (25,45 - 23,04) Quando os estoques de negociação existem mais para se preocupar com o quanto você vai arriscar em qualquer comércio. Você vê, os estoques estão altamente correlacionados entre si. Não só você está arriscando dinheiro em cada comércio, mas você arrisca que todos esses recursos falhem ao mesmo tempo. Portanto, você deve limitar o número de ações que um sistema está negociando a qualquer momento. Meus testes mostraram uma maneira muito fácil de misturar apostas fracionadas fixas com gerenciamento de risco. Basta dividir o dinheiro para arriscar uniformemente entre 10 ou mais posições. Por exemplo: Ações (Tamanho do portfólio 10) Preço de entrada Ações (50,000 10) (25,45) Agora, limitamos o número de posições (10) que podem ser contra nós e reduzimos o risco máximo no caso de uma ação ter aumentado (Se uma de nossas ações fosse para zero, nós estaríamos fora do máximo de 10). Um dos maiores erros que eu vejo as pessoas ao testar sistemas é significância estatística. Às vezes, um padrão específico aparecerá apenas 10-15 vezes na história. Os resultados ficam ótimos, mas quando aplicados ao mundo real, eles falham. Você vê, eu poderia escolher aleatoriamente um estoque particular e uma data aleatória para comprar ao ar livre, depois vender no fechamento. Existem milhares de ações e cerca de 250 dias de negociação em um ano. Eu aposto que eu poderia encontrar alguns exemplos que ganham 100 do tempo apenas devido a chance aleatória. Quando procuro uma vantagem na negociação, quero ver muitos exemplos. Não apenas um punhado. Quando se trata de escolher entre milhares de ações, quero ver centenas, senão milhares de amostras. Dessa forma, posso determinar que não criei apenas uma amostragem aleatória de negócios que simplesmente funcionam bem. Os sistemas de negociação de ações descritos neste site têm milhares de amostras para testes de volta - muitos mais do que realmente listados, uma vez que cada sistema possui um limite de 10 posições ao mesmo tempo. O software que utilizo filtra os negócios se o número máximo de posições for atingido. Eu vi esse erro uma e outra vez. Um comerciante recebe um pacote básico de teste de volta e procede para testar quais médias móveis funcionam para um estoque específico. Ouch Esta é uma maneira rápida de perder dinheiro. Se você estiver usando apenas um estoque para calcular os valores otimizados, você vai encontrar o problema descrito acima (não amostras suficientes para significância estatística). Um conjunto de regras para milhares de ações Se em vez disso, você deveria verificar milhares de ações para algumas combinações que funcionam para todas elas. Bem, essa é uma estatística muito mais significativa. Quando eu estou testando o que funciona para ações, eu as teste TODOS. Eu quero usar as mesmas regras para milhares de ações. Só então acredito que descobri uma vantagem. Contabilização da Comissão, interesse da margem e desvio Há apenas muitos comerciantes por aí que não percebem o quanto as despesas extras em negociação representam. A ótima notícia é que as comissões estão caindo dramaticamente (os corretores interativos são baixos para 12 centavos por ação agora). No entanto, você ainda tem que pagar juros ao seu corretor por usar a margem quando comprar ou vender curto, e você deve explicar a derrapagem. Slippage é a quantidade de dinheiro que você perde quando um estoque não troca exatamente com seu preço de entrada. Diga que faço um pedido para comprar no horário aberto. O horário aberto era 20,00, mas meu preço de preenchimento era 20,07. Seu deslizamento é de 7 centavos de dólar o número de ações compradas (7 centavos de 1000 ações 70). Eu sempre incluo deslizamento quando testar sistemas. Eu costumo estimar o deslizamento para estar entre 5-10 da faixa dos dias. Se um estoque se movesse entre as 20.00 e as 21.00, o deslizamento era muito provável entre 5-10 centavos. Eventualmente, é muito possível mover o mercado com suas ordens. Existem duas maneiras de eu combater isso: apenas negociando ações líquidas que comercializam vários milhões de dólares de ações em média e usando ordens de limite de parada. As ordens de limite de parada permitem que você coloque um teto sobre o quanto você está disposto a pagar por um estoque. Por exemplo, o estoque XYZ é negociado às 19.00 e eu coloco uma ordem de limite para comprar em 20.0020.06. Quando a ação atinge 20,00, minha compra para comprar no limite de 20,06 é colocada no mercado. Termos e fórmulas comerciais do sistema CAGR - Taxa de crescimento anual composta. Não é bom simplesmente tomar seus ganhos percentuais e dividir pelo tempo. Se você fez 50.000 em um período de 50 anos, não é o mesmo que dizer que você fez 1.000 por ano. Você aplicaria uma fórmula com base em juros compostos: x Sqrt (Ganho percentual) - 1 (onde x é o número de anos) (50) Sqrt (50,000) - 1 13,23 (Observe que Im usando a função xsquareRoot especial encontrada na maioria Calculadoras científicas. Não estou multiplicando por 50 no exemplo acima). MAR - Uma medida simples para ganhar dor. Pegue a taxa de crescimento anual composta (CAGR) e divida-se pela pior retirada. Se eu tiver um 50 CAGR, e minha pior redução foi de 25, minha relação MAR é 2,0. Índice de Úlcera - Criado por Peter Martin, esta faixa de ganhos é de 0-100. Zero seria uma linha perfeitamente reta sem retração, enquanto 100 seria direto (dando-lhe assim uma úlcera). Tanto a profundidade como a duração de uma redução são medidas. Eu gosto desse modelo de estatísticas porque, ao contrário da relação MAR, não penaliza demais o que, por definição, é um evento único (o seu pior recuo). Por favor, veja este site para mais informações. Martin Ratio - Ao levar seu CAGR e dividir pelo índice Ulcer, este número lhe dará um número muito melhor para comparar os sistemas de negociação. Os índices Sharpe e as relações MAR são modelos de comparação inferiores na minha opinião. Clique aqui para obter acesso instantâneo à sua versão gratuita. Os resultados aqui listados são baseados em negociações hipotéticas. Falando claramente, esses negócios não foram realmente executados. os resultados de desempenho hipotéticos ou simulados têm certas limitações inerentes. Ao contrário de um registro de desempenho real, os resultados simulados não representam a negociação real. Além disso, uma vez que as negociações não foram realmente executadas, os resultados podem ter em (ou sobre) compensado o impacto, se houver, de certos fatores do mercado, como falta de liquidez. Você pode ter feito melhor ou pior do que os resultados retratados. Trading 101 8211 A Trading for Dummies Trading realmente pode ser tão simples como ele faz isso ser. Muitas pessoas, geralmente aquelas que tentam vender conselhos ou sistemas de negociação, tentam torná-lo muito mais complicado do que precisa ser. Algumas dicas importantes para o sucesso (para uma lista completa, leia este artigo): Keep It Simple, Stupid (KISS) 8211 Muitos comerciantes ficam atolados em um monte de indicadores intrincados. Note que tudo o que você vê nos nossos gráficos é preço, volume e uma média móvel do preço. Embora a busca dessa fórmula mágica seja sedutora, acho que menos é mais em relação ao uso de indicadores. Todos os indicadores são apenas derivados de preço e ou volume de qualquer maneira. Comércio com a tendência 8211 Este é o que todo comerciante conhece, mas às vezes é difícil de cumprir. Eu sei que tive minhas lutas com ele. Muitas vezes, muitas vezes vejo um estoque pequeno de triplicar em um dia (ou menos) em algum jornal de notícias ridículo. Meu primeiro pensamento geralmente é 8216. Isso é louco, eu deveria curtir esta crap8217. Mas esse tipo de trading de contra-tendências pode ser muito perigoso para sua conta bancária. Se oito ou dez pessoas colocam suas mãos em sua cabeça e pressionam você para baixo, seus joelhos ficarão curvados, não importa o quão forte você esteja. A multidão pode ser estúpida, mas eles são mais fortes do que você. As multidões têm o poder de criar tendências. Nunca descanse uma tendência. Se uma tendência for alta, você só deve comprar ou ficar de lado. Nunca venda curto porque 8220pratos são muito altos8221 8212 nunca discutem com a multidão. Você não precisa correr com a multidão 8212, mas você nunca deve correr contra ela. Negociar apenas ações ativas e liquidas 8211 As ações que são extremamente ativas (experimentando um aumento no volume) geralmente têm algumas novidades que os conduzem. Você quer ações com uma boa quantidade de volume para que você possa entrar e sair com facilidade, rapidez e com um deslizamento mínimo (a diferença entre a ordem que você deu ao seu corretor e o preço real que obteve para o seu pedido). Defina qualquer risco 8211 Este é o chave. Você deve saber onde sair (com perda e com lucro) antes de entrar. Gerencie o risco ajustando uma ordem de perda de parada. 8211 Esta é uma área que I8217m sempre está tentando melhorar. Há um velho ditado que diz que nenhum lucro deixa um lucro se transformar em uma perda.8217 Isso é muito mais fácil dizer do que fazer porque você tem que deixar o estoque flutuar. Mas em algum momento, uma vez que você tenha um lucro decente, você deve mover ajustar sua parada de perda, de modo que you8217ll, pelo menos, ultrapasse o comércio. Esta é definitivamente uma arte em oposição a uma ciência. Eu gosto de chamar este processo tomando uma posição livre. É um grande sentimento de estar em um comércio que você sabe que você pode perder dinheiro. Eu gosto de chegar a esse ponto assim que for razoavelmente possível. Sempre entra em uma ordem de perda de parada protetora 8211. Isso parece uma duplicação do ponto anterior, mas há uma distinção crítica aqui. O pedido é uma ordem física, entrou no mercado e executará automaticamente. It8217s é tão fácil se enganar em acreditar que você pode aproveitar o uso de paradas 8217cionais8217 (mantendo os preços de parada na sua cabeça e entrando nas ordens manualmente). Mas todos sabemos o que leva a 8212 o temido 8216stop creep8217. Quando você continua ajustando sua parada enquanto você perde mais e mais dinheiro esperando desesperadamente que as coisas se voltem. Você está com taxas genéricas de risco. Troque sempre com bons perfis de recompensa para risco 8211 Não tem sentido em arriscar 500 a fazer 100. Tenha um plano bem definido e fique com ele 8211 A disciplina e a gestão do dinheiro são os dois aspectos mais importantes da negociação. O maior dos sistemas de negociação falhará se você puder se encaixar no sistema. Postado por Tom em 7 de maio de 2004 às 3:56 da tarde